יום שלישי, 8 בפברואר 2011

חיסכון ארוך טווח - מדריך מעשי מא' ועד ת'

הקדמה
בפוסט שפירסמתי בעבר, טענתי שהדרך הטובה והנכונה ביותר לחסוך לטווח ארוך, היא באמצעות רכישה חודשית של תעודת סל או קרן נאמנות מנייתית המחקה את ביצועי מדד ת"א 25 או מדד ת"א 100.

באותו פוסט, פירסמתי גם גליון אקסל המאפשר לבצע השוואה של אפיקי החיסכון השונים, כדי לקבל הערכה לסכום שיצטבר בכל אחד מהאפיקים לאורך זמן.

כדי לא להכביר במילים, אחזור רק על עיקרי הדברים שפירסמתי באותו פוסט:
1. חיסכון לטווח ארוך כדאי ורצוי לתכנן מראש.
2. כדי לתכנן את החיסכון בצורה נכונה, כדאי לנסות להעריך לכמה כסף נזדקק בעוד 10, 15 או 20 שנה. בהתאם לכך, יש לקבוע כמה כסף עלינו להפקיד בכל חודש, ובאיזה אפיק השקעה, בכדי לצבור את הסכום המבוקש.
3. הפרמטר החשוב ביותר בהשוואה בין אפיקי ההשקעה השונים הוא התשואה השנתית הצפויה בכל אחד מהאפיקים.
4. לאורך שנים, יש הבדל אדיר בין התשואות הממוצעות באפיקים השונים:
 - בפיקדון בנקאי מקבלים כיום כ-1% לשנה. עליית ריביות במשק תביא אמנם את הפיקדון הבנקאי לרמת ריבית של 2%-3% לשנה, אבל כרגע ההפקדה בבנקים עדיין רחוקה מאוד מהריבית הזו. 
בהשקעה באג"חים התשואה הממוצעת ב-15 השנים האחרונות היא כ-4% לשנה. 
- בהשקעה במדד ת"א 25 / ת"א 100 התשואה הממוצעת ב-15 השנים האחרונות היא כ-9% לשנה (!).


 חיסכון ארוך טווח - אז איך עושים את זה?
קודם כל, ננסח בצורה ברורה את המטרה שלנו - לצבור סכום מקסימאלי בעתיד, באמצעות הפקדה חודשית באפיק ההשקעה שנותן לנו את התשואה הטובה ביותר, וברמת סיכון סבירה.

האפיק המשתלם ביותר לטווח ארוך, כפי שכבר הוכח בכל בדיקה אפשרית, הוא מדד ת"א 25 או מדד ת"א 100.

הדרך הטובה ביותר להשקיע במדדים האלה היא באמצעות רכישה חודשית של קרן נאמנות או תעודת סל שמשקיעה בהם, כפי שאפרט בהמשך.


הדרך הקלה והפשוטה - הוראת קבע חודשית לקרן נאמנות
  • איך: פונים לפקיד בבנק, ומבקשים לפתוח הוראת קבע חדשה לרכישה של קרן נאמנות המשקיעה במדדי ת"א 25 או ת"א 100, בתאריך קבוע בחודש (למשל - ב-1 לחודש, או ב-10 לחודש/ב-15 לחודש לכל מקבלי המשכורות בתאריכים האלה).
  • למי מיועד: למי שלא מבין בזה, ורוצה לחסוך כסף בצורה נוחה ובלי התעסקות מיותרת.
  • חסרונות: הבנק גובה עמלה לא מבוטלת על רכישה של קרן נאמנות (כמו כל פעולה בבורסה). שווה לנסות ולהתמקח על גובה העמלה שתיגבה, כיוון שזו פעולה שתתבצע באופן קבוע כל חודש.
  • קרנות נאמנות לדוגמא: ראו רשימה לדוגמא בתחתית הפוסט.

דרך הביניים - רכישה ידנית של תעודת סל כל חודש
  • איך: אחת לחודש, בתאריך שעליו תחליטו, נותנים לבנק שלכם (באמצעות פקיד או באתר האינטרנט) פקודת רכישה של תעודת סל, בסכום החיסכון החודשי שמתאים לכם.
  • למי מיועד: למי שיש לו כח להתעסק עם זה.
  • חסרונות: קודם כל, זה דורש פעולת רכישה ידנית בכל חודש - מה שאומר שחייבים לזכור לעשות את זה וצריכים להתמיד בזה לאורך שנים. מעבר לכך, על כל פעולת רכישה הבנק יגבה עמלה, שעל גובהה כדאי לנסות להתמקח מראש.
  • יתרונות: תעודת סל עוקבת בצורה מדוייקת יותר אחרי המדד מאשר קרן נאמנות, ואין חשש שהגוף המנהל יחליט פתאום לשנות את מדיניות ההשקעות בלי שתדעו על זה (בקרנות נאמנות זה בהחלט קורה מדי פעם).
  • תעודות סל לדוגמא: ראו רשימה לדוגמא בתחתית הפוסט.

הדרך לחסוך בעמלות הבנקים - רכישה של תעודת סל כל חודש באמצעות בית השקעות פרטי
  • איך: פותחים חשבון באחד מהגופים שמציעים ניהול חשבון ני"ע עם עמלות מינימליות (מגדל שוקי הון, הראל שוקי הון, אקסלנס נשואה ודומיהם). אחת לחודש, בתאריך שעליו תחליטו, מעבירים סכום כסף מחשבון הבנק שלכם לחשבון שלכם בבית ההשקעות הפרטי ומבצעים את רכישת תעודת הסל, בסכום החיסכון החודשי שלכם.
  • למי מיועד: למי שיש לו כח להתעסקות כפולה בכל חודש - גם להעביר כסף מהבנק לבית ההשקעות, וגם לבצע את פעולת הרכישה הידנית של תעודת הסל.
  • חסרונות: בכל חודש תידרשו לשתי פעולות ידניות, מה שעלול להתברר כפעולה מתישה לאורך זמן. 
  • יתרונות: העמלות שגובים בתי ההשקעות הפרטיים כמעט אפסיות לעומת העמלות שגובים הבנקים.
  • תעודות סל לדוגמא: כמו באפשרות הקודמת, בתחתית הפוסט.


קרנות נאמנות לדוגמא ש"מחקות" את מדד ת"א 25 / 100:
  • מגדל MTF ת"א 25-קרן מחקה (מס' נייר 5109897), מיטב סל ת"א 25 (מס' נייר 5109418), אי.בי.אי. סל ת"א 25 (מס' נייר 5101506), הראל פיא מחקה ת"א 25 (מס' נייר 5115555).
  • פסגות עוקבת ת"א 100 (מס' נייר 5112628), מגדל MTF ת"א 100-קרן מחקה (מס' נייר 5109889), מיטב סל ת"א 100 (מס' נייר 5114657), אי.בי.אי סל ת"א 100 (מס' נייר 5113063).

תעודות סל לדוגמא שעוקבות אחרי מדד ת"א 25 / 100:
  • אינדקס ת"א 25 (מס' נייר 1097807), תכלית ת"א 25 (מס' נייר 1091826), מבט ת"א 25 (מס' נייר 1089515). 
  • אינדקס ת"א 100 (מס' נייר 1097815), תכלית ת"א 100 (מס' נייר 1091818), מבט ת"א 100 (מס' נייר 1091495). 

אשמח לקבל שאלות, תגובות והערות גם במייל - myzarkor@gmail.com.
 
בהצלחה!
 
חושבים שהפוסט יכול להועיל לאנשים נוספים?   שילחו להם לינק, או שתפו אותו בעזרת כפתורי השיתוף שלמטה.
יניב טילינגר     Yaniv Tillinger
גילוי נאות:
הכותב אינו יועץ פיננסי ואינו עוסק ביעוץ פיננסי. כל האמור לעיל הינו בגדר דעה פרטית ואינו בגדר המלצה, ולפיכך אינו מחליף בשום צורה ייעוץ פיננסי ו/או ייעוץ השקעות מקצועי.